消費金融行業(yè)經(jīng)過2013-2016年的野蠻生長，到2017年底，進入整頓規(guī)范期，在“強監(jiān)管”下經(jīng)歷著陣痛。

那么，過去的2018年，消費金融品牌排行榜四大系別出現(xiàn)了哪些新增與消退？為什么2017年上榜的30家品牌中，有13家在2018年跌落榜單？通過2016-2018三年來的口碑排行對比可以看到哪些發(fā)展邏輯？通過不同維度的交叉分析，可以洞察出消費人群和消費場景存在哪些內(nèi)在關(guān)聯(lián)？

由中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院一流學(xué)者與百分點頂尖數(shù)據(jù)科學(xué)家團隊聯(lián)合編制的《2018年度中國消費金融口碑指數(shù)報告》，延續(xù)2016年和2017年的報告研究框架，繼續(xù)從消費者視角出發(fā)，關(guān)注消費者對消費金融品牌的主觀感知與態(tài)度變化，持續(xù)對消費者、消費金融平臺、消費金融產(chǎn)業(yè)，以及相關(guān)政策制定者提供借鑒及參考。

2018年度消費金融口碑T0P30

《2018年度中國消費金融口碑指數(shù)報告》既使用大數(shù)據(jù)技術(shù)獲取網(wǎng)絡(luò)輿情數(shù)據(jù)，還針對消費金融產(chǎn)品使用者進行問卷調(diào)研，融合了大小數(shù)據(jù)，與當(dāng)前中國消費金融情緒指數(shù)有著極高的擬合度。同時，報告采用嚴謹科學(xué)的研究方法，從品牌認知、品牌感知質(zhì)量和品牌忠誠三個維度，構(gòu)建了具有47個指標的四層指標體系，在100余家消費者認知度較高的消費金融品牌基礎(chǔ)上，篩選出中國消費金融品牌TOP30。

目前，消費金融品牌按照機構(gòu)的性質(zhì)來看，已經(jīng)形成了銀行系、持牌消費金融公司系、電商系、互金系四大類型的多元化格局，提供差異化的消費金融產(chǎn)品和服務(wù)。差異化主要體現(xiàn)在消費場景上，各消費金融品牌依托線上線下的消費場景，涵蓋了數(shù)碼3C、家具家電、醫(yī)療保健、裝修、旅游等等，滿足了消費者多樣化的消費信貸需求。

從市場份額來看，在2018年消費者使用人數(shù)排名前30位的消費金融品牌中，互金系品牌占據(jù)半壁江山，電商系、銀行系和持牌系則分布相對均衡，除螞蟻花唄和京東白條使用人數(shù)較多外，其他消費金融品牌相差不大。其中，互金系占比42.90%、電商系占比21.40%，銀行系占比18.47%，持牌系占比17.23%。

可以發(fā)現(xiàn)，入選2016年榜單的品牌仍有21家繼續(xù)入選2017年榜單，而入選過2017年榜單的只有17家繼續(xù)入選2018年度消費金融口碑指數(shù)T0P30，這說明，去年在“強監(jiān)管”下行業(yè)經(jīng)歷了劇烈洗牌。同時，2018年新增了5家銀行系品牌、7家互金系品牌和1家電商系品牌。

值得注意的是，《中國消費金融口碑指數(shù)報告》具有一定的預(yù)測性，2017年表現(xiàn)出低品牌感知質(zhì)量、低品牌忠誠的中郵消費金融和馬上消費金融兩家品牌，在2018年已經(jīng)跌出榜單。

因此，在2018年報告中，建議品牌感知質(zhì)量和品牌忠誠下降較多、排名靠后的中銀消費金融、拍拍貸和趣店等品牌，需對應(yīng)細項指標進行重點提升，以免在2019年榜單當(dāng)中跌落。

從亂象叢生到行業(yè)洗牌

回顧2013-2016年的消費金融行業(yè)，處于一種亂象叢生的高速發(fā)展狀態(tài)。國家政策的利好信號使得消費金融開始了快速的發(fā)展，但也因監(jiān)管沒有同步到位，使得消費金融行業(yè)野蠻生長。

從2017年底到2018年底，消費金融行業(yè)進入整頓規(guī)范期。監(jiān)管部門重拳打擊不合規(guī)的消費金融業(yè)務(wù)，無論是持牌消費金融公司還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都受到一定影響，消費金融品牌在洗牌中逐漸走向成熟、規(guī)范。

其中，現(xiàn)金貸是2018年監(jiān)管部門重點打擊的對象。2017年末發(fā)布的兩篇通知，《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》和《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，申明要執(zhí)行嚴格的牌照制，暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，還限制了綜合年化費率、杠桿率和融資方式，讓趣店等現(xiàn)金貸平臺從風(fēng)口跌落，被迫進行轉(zhuǎn)型，甚至無奈關(guān)停。

同時，隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的成熟，消費金融行業(yè)也開始將這些技術(shù)應(yīng)用到實際的業(yè)務(wù)當(dāng)中，突破傳統(tǒng)風(fēng)控瓶頸。金融科技利用傳統(tǒng)金融沒有觸及到的數(shù)據(jù)，如電商平臺的購買記錄、客戶在APP中的行為軌跡、甚至GPS的位置信息等，有效地識別客戶，加強了金融機構(gòu)反欺詐、反套現(xiàn)、貸后催收的管理能力。

綜合前三年表現(xiàn)來看，螞蟻花唄和京東白條連續(xù)三年優(yōu)勢明顯，國美金融、平安普惠消費金融與湖北消費金融三家排名連年上升，發(fā)展趨勢良好。

另外，前兩年互金系的在榜品牌，到2018年排名都出現(xiàn)了不同程度的下降，有些甚至已經(jīng)跌出榜單。與此同時，2018年新上榜了一些互金系品牌，表明互金系品牌排名波動較大，競爭較為激烈。

值得注意的是，持牌系品牌表現(xiàn)退步較大，相比2017年14家持牌系上榜，2018年只有6家進入消費金融Top30。

盡管，“強監(jiān)管”下的消費金融行業(yè)正經(jīng)歷著一場陣痛，但專家們始終認為消費金融的未來依然是可期的。待洗牌過后，一批實力較弱且不合規(guī)的參與者退出市場，會留下真正有場景、有技術(shù)、合規(guī)經(jīng)營的參與者，同時新的流量巨頭也在不斷進入消費金融領(lǐng)域。長遠來看，消費金融行業(yè)將進入規(guī)范、成熟的發(fā)展階段。

消費金融進一步普及

對于企業(yè)來說，一家優(yōu)秀的企業(yè)不僅僅要有龐大的資產(chǎn)、豐厚的銷售收入和高市場占有率，消費者的主觀態(tài)度更能準確地體現(xiàn)品牌在消費者群體中的地位和口碑。在《2018年度中國消費金融口碑指數(shù)報告》中發(fā)現(xiàn)：

1.消費金融使用人群廣泛，使用頻率呈增大趨勢。

消費金融在2018年得到了進一步的推廣，不僅使用人群趨于廣泛，且使用頻率呈增大趨勢。相比2017年，2018年人們使用消費金融產(chǎn)品的次數(shù)更多，時間更長。2018年使用次數(shù)頻繁（六次及以上）的群體占樣本的比例達44.6%，而2017年僅有31.3%

2.各消費金融品牌扎根目標市場，吸引不同細分人群。

2018年報告中還補充了消費金融品牌系別間的對比分析，發(fā)現(xiàn)18到24歲的年輕群體集中于使用電商系的消費金融品牌，而銀行系、持牌系和互金系的用戶人群重合度較大，多為成年人。

3.定位消費者特征群體，不同典型人群的使用習(xí)慣差別大。

經(jīng)過聚類分析，報告發(fā)現(xiàn)消費者大致可以分為五類：利率非敏感群、滿意度較高客群、高收入高消費客群、愛投訴客群、年輕低收入客群，他們在年齡、收入以及使用消費金融的額度、逾期、投訴情況上有很大不同。愛投訴客群的貸款利率普遍較高，同時伴隨高逾期率、高投訴率、低滿意度水平表現(xiàn)，需要品牌方注意經(jīng)營和挽回。

4.提高系統(tǒng)安全性、改善投訴處理和服務(wù)人員態(tài)度等，能有效提高消費金融使用者的品牌滿意度。

在品牌質(zhì)量感知的四個環(huán)節(jié)（流程、產(chǎn)品、服務(wù)、平臺安全）中，平臺安全的平均滿意度得分最低，產(chǎn)品的平均滿意度得分最高。消費金融品牌的系統(tǒng)安全性、服務(wù)人員質(zhì)量、投訴受理情況這三個指標與品牌忠誠的關(guān)系最為密切，如果不能改善這三點，用戶的滿意度和忠誠度會大打折扣，造成用戶的流失。

總結(jié)來看：

目前行業(yè)整體不良貸款率依然較高，嚴重影響金融行業(yè)穩(wěn)定，對此，監(jiān)管部門應(yīng)加強監(jiān)控，時刻關(guān)注企業(yè)的動態(tài)，對違反規(guī)定、肆意授信的企業(yè)嚴懲不貸，同時應(yīng)盡快建立完備的個人征信系統(tǒng)，及時將個人相關(guān)信息納入征信系統(tǒng)中，實現(xiàn)信息共享，為消費信貸發(fā)放提供有價值的信息參考，提高風(fēng)控效率，減輕多頭借貸帶來的壞賬風(fēng)險，維護市場的和諧。

對于企業(yè)來說，企業(yè)要根據(jù)用戶收入水平及負債情況合理授信，避免高杠桿帶來的金融風(fēng)險，同時要根據(jù)消費現(xiàn)狀，積極創(chuàng)新消費金融服務(wù)方式和金融產(chǎn)品，滿足居民高品質(zhì)、個性化、多場景的金融需求，不斷豐富金融產(chǎn)品，同時把金融科技同場景業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合，創(chuàng)造有場景的消費需求，使金融服務(wù)更加貼近客戶。

從消費者角度來講，消費者自身也要在誠信的基礎(chǔ)上規(guī)范使用消費金融產(chǎn)品，辨析各平臺的優(yōu)劣，結(jié)合自己的使用需求，做出合適正確的選擇。